Криптовалюта возрождает американскую мечту?

В начале 2000-х годов была возможность получить кредит в США без подтверждения дохода или имущества клиента.

Это называлось кредитом «без документов» или «с низким уровнем документов». Целью было помочь самозанятым или работающим по контракту, но этим широко злоупотребляли. На сегодняшний день кредиторы проверяют доходы, активы, задолженность и занятость.

Нравится это централизованному сообществу или нет, финансовый мир со временем меняется. То, что когда-то требовало формуляров заработной платы и налогов W-2, гейткиперов и кредитных досье, теперь перестраивается на основе прозрачности, автономии и блокчейн-кошелька.

Вашингтон впервые признает, что богатство — это не просто традиция. Оно цифровое. Вот уже больше 100 лет американская мечта воплощается в жизнь одной большой мечтой о владении домом. Финансовый и психологический рубеж сигнализирует о достижении успеха, стабильности и мобильности.

Что произойдет, когда само определение богатства начнет меняться? Что произойдет, если ваш баланс будет храниться не только в банке, но и в блокчейне?

Недавно федеральное агентство жилищного финансирования (FHFA) объявило, что Fannie Mae и Freddie Mac начнут признавать криптовалютные активы в рамках оценки заявок на получение ипотечного кредита.

Этот незаметный, но исторический шаг официально вводит цифровое богатство в сферу традиционного жилищного финансирования и, таким образом, по-новому определяет, кто имеет право на воплощение американской мечты.

Криптовалюта не постучалась в дверь американской мечты. Она открыла черный ход и вошла внутрь. Эта новая точка входа в сферу домовладения делает возможным то, о чем когда-то мечтали централизованные банки.

Большинство заголовков было сосредоточено на непосредственных последствиях: держателям криптовалют, возможно, больше не нужны ликвидные активы, чтобы претендовать на получение ипотеки. Но более глубокий смысл носит философский характер. Система больше не спрашивает: «Реальна ли криптовалюта?» Она признает: «Криптовалюта — это богатство».

В 2024 году, по данным Redfin, 12% покупателей жилья планировали использовать криптовалюту для первого взноса, по сравнению с 5% в 2019 году. Тем временем компании создают инфраструктуру кредитования, которая позволяет людям использовать цифровые активы в качестве обеспечения, не вызывая увеличения капитала.

Дело не в шумихе. Это происходит на самом деле. Поколение цифровых инвесторов, которые сделали себя сами, работает за пределами экономики привратников. Они нажили богатство без разрешения, часто без традиционной работы, и теперь хотят получить доступ к самому традиционному активу: недвижимости.

Решение FHFA является не просто нормативным. Оно символично. Оно сигнализирует о переходе от изоляции к интеграции.

Критики уже хватаются за поручни. Они обеспокоены тем, что признание таких волатильных активов, как биткоин, в качестве залоговых, влечет за собой ненужный риск.

Однако энтузиасты криптовалюты знают и говорят о том, что волатильность не равнозначна мошенничеству. Многие люди, защищающие устаревшие кредитные модели, забывают, что финансовый кризис 2008 года был вызван не криптовалютой, а чрезмерным использованием заемных средств, синтетическим долгом и полным отсутствием прозрачности.

Криптовалюта — это прежде всего прозрачность. Баланс кошелька не врет. Смарт-контракты не подделывают платежные квитанции. Децентрализованные финансы не идеальны, но и не претендуют на то, чтобы быть чем-то, чем они не являются. Уже только это ставит их выше теневой банковской деятельности Уолл-стрит.

Речь идет не только о финансах, но и о свободе. Речь идет о признании того, что в 21 веке богатство не всегда достигается за счет бумажных сбережений или 401 000 долларов. Иногда это происходит в виде токена, бухгалтерской книги или цифрового актива, которым владеет кто-то, кто отказался ждать подтверждения традиционными финансовыми инструментами. Любители риска и революционеры могут радоваться.

Инновации заключаются не только в том, как люди покупают дома с помощью криптовалюты. Они заключаются в том, как люди используют свои дома для покупки криптовалюты. Они меняют традиционную модель. Раньше недвижимость была мечтой. Теперь для некоторых это стартовая площадка.

Да, это сопряжено с риском. И нет, не каждый должен использовать свой дом в качестве инструмента для приобретения биткоинов. Именно здесь важно обоснованное регулирование. Нам нужны более разумные структуры, которые уважают инновации и при этом защищают потребителей.

Альтернатива еще хуже: финансовая система, которая обслуживает только тех, кто придерживается устаревших методов создания богатства. Централизованные банки часто напоминают пережиток прошлого, но, похоже, некоторые открывают глаза на то, что неизбежно.

Это новый план осуществления американской мечты: право собственности теперь включает в себя физические и цифровые активы; кредитоспособность отражает прозрачность блокчейна, а не только бумажные резюме; и рынок жилья должен развиваться вместе со своими жителями, а не против них. Криптовалюта не представляет угрозы для домовладения. Это катализатор для его переосмысления.

Нам не нужно больше привратников. Нам нужно больше мостов. Для миллионов инвесторов, новаторов и представителей цифровых технологий эта новая политика является мостом к тому, что они строили и где теперь хотят жить.

Местоположение теперь доступно онлайн, децентрализовано и прозрачно.

Криптовалюта меняет не только финансы. Она переосмысливает то, что значит «прибыть».

Доктор Скотт Лер